利益は計上されているのに、支払に充てる手元の資金が足りない企業がある。 その原因をたどるために見るべき財務諸表として、最も適切なものはどれか。
正解：ウ
ア貸借対照表。決算日時点の資産と、その元手である負債・純資産を示す。
誤り。一時点の残高を写した表なので、期末の現金がいくらかは分かっても、 一年の間にどんな理由で増減したのかまでは読み取れません。 「一時点か、一定期間か」が他の表との最初の分かれ目です。
イ損益計算書。一定期間の収益と費用から、利益がどう生じたかを示す。
誤り。期間を扱う点は正しいのですが、そもそもこの表の利益が出ているのに 資金が足りない、というのが今回の状況です。代金が未回収の売上も収益に 含めるため、利益と現金の残高は一致しません。
ウキャッシュフロー計算書。一定期間の現金の増減を活動別に示す。
正解。営業活動・投資活動・財務活動の三区分で現金の出入りを示します。 本業で稼げていないのか、設備投資や借入返済で出ていったのかがたどれるため、 黒字なのに資金が足りない理由を突き止められます。
エ株主資本等変動計算書。一定期間に純資産がどう変わったかを示す。
誤り。増資や配当、利益の積み上げによる純資産の増減を示す表です。 期間の変化を扱う点はキャッシュフロー計算書と似ていますが、 追いかけている対象は純資産であって、現金の出入りではありません。
三つの表は「いつ」と「何」が違う
財務諸表の中心は三つあり、役割は次のように分かれています。
- 貸借対照表 — 決算日という一時点の財政状態。何をもち、元手はどこからか
- 損益計算書 — 一定期間の経営成績。いくら稼ぎ、いくら使い、いくら残ったか
- キャッシュフロー計算書 — 一定期間の現金の動き。実際にお金がどう増減したか
貸借対照表だけが「写真」で、残りの二つは「録画」だと考えると混ざりません。
なぜ黒字なのに資金が足りなくなるのか
損益計算書の利益は、代金を受け取った時点ではなく、 商品を引き渡した時点で売上に計上されます。 売掛金として回収が数か月先になれば、帳簿上は儲かっているのに現金は入りません。 そこへ仕入代金の支払や借入の返済が重なると、資金が尽きます。 利益と現金がずれるこの現象を追うために、キャッシュフロー計算書があります。
キャッシュフロー計算書の三区分
| 区分 | 何による現金の増減か |
|---|---|
| 営業活動 | 本業の売上や仕入、経費の支払 |
| 投資活動 | 設備や有価証券の取得・売却 |
| 財務活動 | 借入れ、返済、増資、配当 |
営業活動がプラスで投資活動がマイナスなら、本業で稼いだ金を将来へ投じている、 という健全な形です。試験では「一時点か一定期間か」「利益か現金か」の 二つの軸で問われると考えておくと確実です。